Загальне пожвавлення економіки дещо прискорить інфляцію у наступні роки, повідомляє Нацбанк в інфляційному звіті за липень. Стримуватиме інфляцію поступовий перехід монетарних умов від стимулюючих до нейтральних.
Враховуючи посилення інфляційних тенденцій, у 2021 році облікова ставка Національного банку, яка сьогодні перебуває на рекордно низькому рівні у 6%, ймовірно дещо підвищиться у відповідь на зростання інфляційного тиску через відновлення споживчого та інвестиційного попиту, йдеться у Звіті.
Ключовим викликом для ефективної діяльності банків становитимуть втрати від погіршення якості кредитного портфеля. Точна оцінка кредитних втрат за результатами кризи все ще неможлива через невизначеність із темпами відновлення окремих секторів і тривалістю кредитних канікул.
Структура сектору
Протягом другого кварталу всі 75 банків функціонували на українському ринку банківської діяльності, повідомляє НБУ. Зниження активів було не істотним. Частка чистих активів найбільших 20-ти банків знизилася на 0.2 в. п. – до 92.0%. Частка держбанків у чистих активах та коштах населення зросла на 0.1 в. п. та 0.3 в. п. відповідно до 54.3% та 61.0%. Частка чистих активів найбільших 20-ти банків знизилася на 0.2 в. п. – до 92.0%.
Активи банків
Чисті активи банків навпаки зросли в II кварталі на 1.6%, а за фіксованим на початок кварталу курсом гривні – на 3.4%.
Частка ОВДП в активах банків зросла на 4.9 в. п. – до 29.8%. Три чверті їхнього номінального приросту забезпечили державні банки, зокрема Приватбанк. Разом зі зменшенням обсягів кредитування це скоротило частку кредитів на 3.1 в. п. – до 34.6% чистих активів. Чистий корпоративний портфель скоротився за квартал на 6.3% у гривні та на 3.6% – в іноземних валютах (у доларовому екв.).
Істотно зменшили обсяги кредитів дочірні компанії міжнародних груп, чому зокрема сприяла сезонність у сільському господарстві. Найпомітніше скоротилися обсяги гривневих кредитів у іноземних банках – на 10.3% за квартал.
Єдиною групою, яка нарощувала портфель корпоративних гривневих кредитів, були приватні банки: +2.9% за II квартал.
Падіння кредитування
Обсяги чистих гривневих кредитів фізособам зменшилися вперше з початку 2017 року на 5.0% за квартал (-4.4% за квітень). Ключовим чинником було формування банками резервів за одночасного скорочення попиту на кредити внаслідок погіршення споживчих настроїв. У зв’язку з цим суттєво зменшилися їхні темпи приросту в річному обчисленні до 12.9% у червні з 26.6% р/р у березні. Протягом II кварталу частка непрацюючих кредитів скоротилася на 0.4 в. п. – до 48.5%.
Державні банки, крім Приватбанку, зменшили частку непрацюючих кредитів внаслідок списань.
Варто зазначити, рівень покриття непрацюючих кредитів загальними резервами зріс за квартал на 1.2 в. п. (до 96.8%) і оновив максимум.
Фондування
За II квартал зобов’язання банків збільшилися — на 2.5%, а за фіксованим на початок кварталу курсом – на 4.9%. Найсуттєвіше зросли обсяги коштів клієнтів – на кінець кварталу їхня частка в зобов’язаннях становила 85.4%. Зобов’язання банків перед НБУ зросли за квартал на 0.1 в. п. (до 0.7% зобов’язань) через залучення у квітні держбанками рефінансування.
Обсяги гривневих коштів суб’єктів господарювання зросли на 9.0% за квартал (+24.6% р/р). Найвищий приріст зафіксовано у Приватбанку (27.5%) та інших держбанках (13.2%). Обсяги валютних коштів підприємств зросли на 1%.
Обсяги гривневих вкладів населення зросли на 10.9% (+24.1% р/р) за II квартал в усіх групах банків після незначного скорочення в березні. Найвищі темпи зафіксовано у держбанках +14.5% (+25.4% р/р). Обсяги валютних коштів населення знижувалися з квітня і почали відновлюватися в червні. Загалом за квартал вони зменшилися на 2.4%.
Рівень доларизації коштів клієнтів у II кварталі знизився на 3.8 в. п. (до 40.7%) завдяки зміцненню гривні.
Відсоткові ставки
У II кварталі НБУ знижував облікову ставку двічі по 2 в. п. – до 6% річних. Це сприяло подальшому здешевленню гривневих коштів населення та бізнесу, а також корпоративних кредитів. Ставки за 12-місячними гривневими депозитами фізичних осіб за квартал знизилися на 2.3 в. п. (до 9.6% річних), за три тижні липня – ще на 0.7 в. п.
Спред між 3-місячними та 12-місячними депозитами звузився до 0.2 в. п. Гривневі кошти корпорацій подешевшали до 5.2% річних. Ставки за кредитами суб’єктам господарювання у гривнях за II кв. скоротилися на 3.3 в. п. (до 10.6% річних), а за кредитами фізичним особам – меншою мірою (до 32.8% річних).
Вартість валютних депозитів та кредитів перебувала на історично низьких рівнях. Ставки за 12-місячними депозитами фізичних осіб у доларах США коливались близько 1.3% річних. Ставки за валютними кредитами суб’єктам господарювання були нижче 5% річних.
Нагадаємо, попри те, що троє членів Комітету монетарної політики НБУ висловилися за зниження ключової ставки на 50 б.п. до 5,5%, Нацбанк прогнозує її зростання. Враховуючи посилення інфляційних тенденцій, у 2021 році облікова ставка Національного банку, яка сьогодні перебуває на рекордно низькому рівні у 6%, ймовірно дещо підвищиться у відповідь на зростання інфляційного тиску через відновлення споживчого та інвестиційного попиту, йдеться в Інфляційному звіті за липень.
Фінансові результати та капітал
Прибуток банківського сектору за II квартал скоротився більш як удвічі у квартальному та річному вимірі – до 7.7 млрд грн (із них 3.6 млрд грн – Приватбанк). Прибуток банків за перше півріччя 2020 року був на 23.4% нижчий р/р і становив 23.8 млрд грн. Головним чинником зменшення прибутку були відрахування до резервів. Вони в II кварталі зросли у порівнянні з I кварталом у 2.8 рази – до 13.1 млрд грн. Найбільшу суму сформував Приватбанк.
Економічна криза послабила попит на банківські послуги: чистий комісійний дохід у II кварталі скоротився на 1.5% р/р, це було перше скорочення за чотири роки. Чистий процентний дохід зріс лише на 3.9% р/р.
У II кварталі у порівнянні з попереднім операційні доходи знизилися на 0.1%, а операційні витрати зросли на 2.3%. У підсумку чистий операційний прибуток скоротився на 2.4%, а операційна ефективність дещо погіршилася: CIR становив 48.5% у порівнянні з 47.1% в II кварталі 2019 року.
Таблиця 1 - Основні показники банківського сектору України
Джерело: НБУ.
Кількість збиткових банків
Кількість збиткових банків зросла з 6 у 2019 році та 14 в І кварталі 2020 року до 23 в II кварталі 2020 року. У першому півріччі 2020 року збиткових банків було 16, операційно збиткових – 13.
Перспективи та ризики
Головним викликом для прибуткової діяльності банків будуть втрати від погіршення якості кредитного портфеля. Точна оцінка кредитних втрат за результатами кризи все ще неможлива через невизначеність із темпами відновлення окремих секторів і тривалістю кредитних канікул. Тому підвищені обсяги відрахувань до резервів збережуться в III та VI кварталах.
Процентні доходи банків не зростатимуть швидко через істотне зниження відсоткових ставок за кредитами бізнесу та сповільнення споживчого кредитування. Проте поступове відновлення попиту і зниження вартості фондування дадуть змогу більшості банків підтримувати високий рівень чистих процентних доходів.
Також очікується, що після тимчасового зниження у II кварталі почнуть відновлюватися комісійні доходи завдяки зростанню попиту на банківські послуги. Отже, в цілому за результатами року банківський сектор має залишитися прибутковим.
Щоб сприяти проведенню ефективної реструктуризації для боржників, що постраждали внаслідок обмежень, НБУ продовжив до кінця листопада дію спрощених правил оцінки кредитного ризику. Водночас у фокусі уваги залишатиметься належна оцінка ризиків. Якість проведених банками реструктуризацій буде проаналізовано НБУ на початку наступного року в рамках щорічної оцінки стійкості банків, зазначає регулятор.
