Центробанки зупинили падіння ринків: фінансові ін’єкції від коронавірусу сягнули $ 270 млрд
У той час, як фармацевтичні компанії намагаються розробити препарат для зупинки смертельної небезпеки від поширення вірусу, а економісти змагаються в апокаліптичних прогнозах, підраховуючи збитки від епідемії, центральні банки провідних економік світу вдаються до емісійних процедур «лікування» ринків від панічних продажів.
Попри те, що кількість хворих коронавірусом nCoV-2019 у світі продовжує зростати, а кількість летальних випадків в Китаї за добу зросло на 18%, на торгах сьогодні фондові індекси, ціни на сировину та валюти країн, що розвиваються синхронно зупинили падіння й повернулися до зростання.
Емісійні операції Народного Банку Китаю
На тлі стрімкого поширення епідемії коронавірусу та зростаючих панічних настроїв серед інвесторів, градус яких поступово зростає, Народний Банк Китаю різко почав нарощувати рефінансування банків.
У понеділок, 3 лютого, в той час, як китайський фондовий, валютний, ф'ючерсний і грошовий ринки відкрилися після новорічних канікул, центробанк Китаю рефінансував банки у розмірі 1,2 трильйона юанів через операції зворотного РЕПО ($174 млрд доларів).
Згідно з повідомленням інформаційного агентства Reuters, чистий приплив ліквідності (нові кредити мінус погашення) склали 900 млрд юанів, або $128 млрд в перерахунку за курсом.
Китайський уряд забезпечить абсолютну стабільність на фінансових ринках країни, в тому числі валютному, заявив в суботу заступник глави Народного банку Китаю Пань Гуншен.
«З третього лютого 2020 року торги на фінансовому ринку Китаю будуть відновлені. Народний банк Китаю забезпечуватиме ліквідністю банки у достатній кількості, зберігатиме її розмір у раціональних об’ємах, посилюючи стримуючі заходи циклічного регулювання, а також буде підтримувати стабільний рівень процентних ставок на грошовому ринку», - підкреслив заступник глави Народного банку Китаю.
За словами заступник глави, керівництво Народного банку пильно спостерігає за ситуацією і з метою забезпечення стабільності використає всі наявні в його розпорядженні інструменти, а також підтримуватиме тісні контакти з ключовими фінансовими інститутами країни.
Попри те, що ринок отримав в понеділок $174 млрд, цього виявилося недостатньо – у вівторок банк Китаю додав ще $72 млрд. додаткової ліквідності, що в підсумку за два дні складає - $245 млрд.
Поки біржі материкового Китаю були закриті, юань стрімко втрачав в ціні на офшорному ринку. З позначки 6,86 юаня за долар 20 січня курс спікірував до рівнів нижче 7 юанів в четвер і оновив мінімум за 6 тижнів - 7,003 юаня за долар.
Трейдери ринку опціонів ставлять на подальше зміцнення долара — індикатор розвороту ризику по одномісячних опціонів на курс американської валюти до юаня знаходиться на самому «бичачому» рівні за п'ять місяців, відзначає Bloomberg.
Ступор промисловості, скорочення експорту разом з відтоком капіталу і спекулятивним тиском провалять юань до мінімумів «торгової війни», прогнозує економіст ING Ірис Панг: у міру поширення вірусу й зростання кількості жертв курс може сягнути 7,2 юаня за долар.
Емісійні операції банку Японії
Розширити розмір наявної ліквідності у вівторок також було ухвалено рішенням керівництва Банку Японії. Регулятор провів операції викупу активів на 750 млрд ієн, закачавши на ринки біля $7 млрд у перерахунку за курсом.
Емісійні операції ЄЦБ
Днем до азійських інтервенцій на грошовому ринку, Європейський центробанк також посилив свою присутність на грошовому ринку, вливаючи щотижня в систему кредити (MRO) під 0% річних.
Емісійні операції ФРС США
Федеральний Резервний Банк Нью-Йорка проводить черговий викуп казначейських векселів на суму біля $8 млрд. Наразі, у середу 5 лютого, буде проведена аналогічна операція на таку ж суму.
В результаті за три доби на ринки потрапить як мінімум $268 млрд доларів додаткової ліквідності.
Реакція ринків
На тлі активних дій провідних центробанків світу, індекс MSCI Emerging Markets додав 1,4%, до 1074,72 пункту, індекс валют MSCI зріс на 0,3%, до 1646,43 пункту.
Після обвалу на 18% за місяць нафта починає дорожчати: ф'ючерси на сорт Brent зросли на 0,7%, до $54,8 за барель. Контракти на WTI зросли на 1,4% і торгуються по $50,85 за барель.
Різко здорожчали промислові метали: алюміній — на 3,38%, мідь — на 2,17%. Фондові торги в Європі почалися зростанням індексів на 0,7-1,4%. Зведений пан'європейський EuroStoxx50 за дві години торгів зріс на 1,21%, відштовхнувшись від «дна» за два місяці.
Ф'ючерс на індекс S&P також зростає на 0,73%, сигналізуючи про відкриття в плюс американських бірж. Shanghai Composite, звалившись напередодні на 8%, завершив торги зростанням на 1,34%.
В підсумку зазначимо, особливо негативним фактором для України в умовах охолодження світової економіки було падіння цін на промислові метали — однієї з ключових статей українського експорту. В результаті активних дій провідних центробанків світу, ситуація на ринках металів поступово нормалізується, посилюючи позиції українських металургів.