Центробанки остановили падение рынков: финансовые инъекции от коронавируса достигли $ 270 млрд
В то время как фармацевтические компании пытаются разработать препарат для остановки смертельной опасности от распространения вируса, а экономисты соревнуются в апокалиптических прогнозах, подсчитывая убытки от эпидемии, центральные банки ведущих экономик мира прибегают к эмиссионным процедурам «лечения» рынков от панических продаж.
Несмотря на то, что количество больных коронавируса nCoV-2019 в мире продолжает расти, а количество летальных случаев в Китае за сутки увеличилось на 18%, на торгах вчера фондовые индексы, цены на сырье и валюты развивающихся стран синхронно остановили падение и вернулись к росту.
Эмиссионные операции Народного Банка Китая
На фоне стремительного распространения эпидемии коронавируса и растущих панических настроений среди инвесторов, градус которых постепенно возрастает, Народный Банк Китая резко начал наращивать рефинансирование банков.
В понедельник, 3 февраля, когда китайский фондовый, валютный, фьючерсный и денежный рынки заработали после новогодних каникул, центробанк Китая рефинансировал банки в размере 1,2 триллиона юаней через операции обратного РЕПО ($174 млрд долларов).
Согласно сообщению информационного агентства Reuters, чистый приток ликвидности (новые кредиты минус погашение) составил 900 млрд юаней, или $128 млрд в пересчете по курсу.
Китайское правительство обеспечит абсолютную стабильность на финансовых рынках страны, в том числе валютном, заявил в субботу заместитель главы Народного банка Китая Пань Гуншен.
«С третьего февраля 2020 года торги на финансовом рынке Китая будут восстановлены. Народный банк Китая обеспечивать ликвидностью банки в достаточном количестве, сохраняя ее размер в рациональных объемах, усиливая сдерживающие меры циклического регулирования, а также будет поддерживать стабильный уровень процентных ставок на денежном рынке», - подчеркнул заместитель главы НБК.
По словам замглавы регулятора, руководство Народного банка пристально наблюдает за ситуацией и в целях обеспечения стабильности использует все имеющиеся в его распоряжении инструменты, поддерживая тесные контакты с ключевыми финансовыми институтами страны.
Несмотря на то, что рынок получил в понедельник $174 млрд, этого оказалось недостаточно – банк Китая добавил еще $ 72 млрд. дополнительной ликвидности во вторник, что в итоге за два дня составило - $ 245 млрд.
Пока бирже материкового Китая были закрыты, юань стремительно дешевел на оффшорном рынке. С отметки 6,86 юаня за доллар, курс 20 января спикировал к уровням ниже 7 юаней в четверг и обновил минимум за 6 недель - 7,003 юаня за доллар.
Трейдеры рынка опционов ставят на дальнейшее укрепление доллара — индикатор разворота риска по месячных опционов на курс американской валюты к юаню находится в самом «бычьем» уровне за пять месяцев, отмечает Bloomberg.
Ступор промышленности, сокращение экспорта вместе с оттоком капитала и спекулятивным давлением провалят юань к минимумам «торговой войны», прогнозирует экономист ING Ирис Панг: по мере распространения вируса и увеличения числа жертв курс может достичь 7,2 юаня за доллар.
Эмиссионные операции банка Японии
Расширить размер имеющейся ликвидности вчера было принято решение и руководством Банка Японии. Регулятор провел операции выкупа активов на 750 млрд иен, закачав на рынки около $ 7 млрд в пересчете по курсу.
Эмиссионные операции ЕЦБ
Следом за интервенциями азиатских центробанков на денежном рынке, Европейский центральный банк также усилил свое присутствие на валютном рынке, вливая еженедельно в систему кредиты (MRO) под 0% годовых.
Эмиссионные операции ФРС США
Федеральный резервный банк Нью-Йорка проведет очередной выкуп казначейских векселей на сумму около $ 8 млрд. Сегодня, в среду 5 февраля, будет проведена аналогичная операция на такую же сумму.
В результате за трое суток на рынки попадет как минимум $ 268 млрд долларов дополнительной ликвидности.
Реакция рынков
На фоне активных действий ведущих центробанков мира, индекс MSCI Emerging Markets прибавил 1,4%, до 1074,72 пункта, индекс валют MSCI вырос на 0,3%, до 1646,43 пункта.
После обвала на 18% в месяц нефть начинает дорожать: фьючерсы на сорт Brent выросли на 0,7%, до $ 54,8 за баррель. Контракты на WTI выросли на 1,4% и торгуются по $ 50,85 за баррель.
Резко подорожали промышленные металлы: алюминий — на 3,38%, медь — на 2,17%. Фондовые торги в Европе начались ростом индексов на 0,7-1,4%. Сводный панъевропейский EuroStoxx50 за 2:00 торгов вырос на 1,21%, оттолкнувшись от «дна» за два месяца.
Фьючерс на индекс S&P также растет на 0,73%, сигнализируя об открытии в плюс американских бирж. Shanghai Composite, рухнув накануне на 8%, завершил торги ростом на 1,34%.
В итоге отметим, особенно негативным фактором для Украины в условиях охлаждения мировой экономики стало снижение цены на промышленные металлы — одной из ключевых статей украинского экспорта. В результате активных действий ведущих центробанков мира, ситуация на рынках металлов постепенно нормализуется, усиливая позиции украинских металлургов.