В США Джин Чацки описала стратегии регулярного дохода на пенсии — MarketWatch
В США финансовая писательница Джин Чацки в новой книге описала несколько способов сформировать регулярный доход после выхода на пенсию без перевода всех сбережений в аннуитет. Как сообщает MarketWatch, ее подход предполагает направление около 25% пенсионного портфеля на ежемесячные выплаты, тогда как остальные средства могут оставаться инвестированными.
Аннуитет предполагает единовременную выплату страховой компании в обмен на ежемесячный доход до конца жизни. По данным издания, 18% американцев сейчас охвачены пенсионным планом, а аннуитеты приобрели менее 15% жителей США. Чацки не рассматривает аннуитет как единственный инструмент пенсионного планирования.
Часть сбережений для выплат
MarketWatch приводит пример портфеля объемом 400 тыс. долларов: 100 тыс. долларов можно направить на покупку аннуитета, а 300 тыс. оставить в инвестициях. Для 61-летней женщины из Пенсильвании аннуитет на 100 тыс. долларов мог бы обеспечить примерно 600 долларов ежемесячного дохода. При таком подходе часть средств можно использовать для гарантированных выплат как при меньших, так и при значительно больших объемах сбережений.
Чацки ссылалась на исследование Corebridge Financial, согласно которому 60% пенсионеров имели больше денег, чем на момент прекращения работы, а еще 14% — примерно столько же. По ее мнению, страх исчерпать накопления может мешать людям тратить средства, отложенные на жизнь после завершения карьеры.
Больше актуальных новостей — в Telegram-канале UA.News Telegram.
Стратегии управления портфелем
Один из вариантов — стратегия общей доходности. Инвестор распределяет активы между акциями и инструментами с фиксированным доходом, ежегодно восстанавливает запланированную структуру портфеля и использует поступления от активов, выросших в цене, для финансирования расходов следующего года. С возрастом долю более консервативных инструментов можно увеличивать.
Другой вариант — распределение средств по отдельным «корзинам»: долгосрочной с акциями, среднесрочной на пять–восемь лет с облигациями, депозитными сертификатами и защищенными от инфляции ценными бумагами, а также денежным резервом на несколько лет расходов. По оценке Чацки, такая модель может позволить не продавать акции в периоды рыночных потрясений.
Фонды целевой даты
Владельцам фондов целевой даты сейчас обычно нужно самостоятельно выбирать аннуитизацию части накоплений или регулярное снятие средств. Чацки считает, что в будущем администраторы пенсионных планов могут упростить доступ к программам гарантированного дохода для участников таких фондов.
