У США Джин Чацкі описала стратегії регулярного доходу на пенсії — MarketWatch
У США фінансова авторка Джин Чацкі у новій книжці описала кілька способів сформувати регулярний дохід після виходу на пенсію без переведення всіх заощаджень в ануїтет. Як повідомляє MarketWatch, її підхід передбачає спрямування близько 25% пенсійного портфеля на щомісячні виплати, тоді як решта коштів може залишатися інвестованою.
Ануїтет передбачає одноразову виплату страховій компанії в обмін на щомісячний дохід до кінця життя. За даними видання, 18% американців нині охоплені пенсійним планом, а ануїтети придбали менш ніж 15% жителів США. Чацкі не розглядає ануїтет як єдиний інструмент пенсійного планування.
Частина заощаджень для виплат
MarketWatch наводить приклад портфеля обсягом 400 тисяч доларів: 100 тисяч доларів можна спрямувати на придбання ануїтету, а 300 тисяч залишити в інвестиціях. Для 61-річної жінки з Пенсильванії ануїтет на 100 тисяч доларів міг би забезпечити приблизно 600 доларів щомісячного доходу. За такого підходу частину коштів можна використати для гарантованих виплат і за менших або значно більших обсягів заощаджень.
Чацкі посилалася на дослідження Corebridge Financial, за яким 60% пенсіонерів мали більше грошей, ніж на момент припинення роботи, а ще 14% — приблизно стільки ж. На її думку, страх вичерпати накопичення може заважати людям витрачати кошти, відкладені для життя після завершення кар'єри.
Більше актуальних новин читайте у Telegram-каналі UA.News.
Стратегії управління портфелем
Один із варіантів — стратегія загальної дохідності. Інвестор розподіляє активи між акціями та інструментами з фіксованим доходом, щороку відновлює заплановану структуру портфеля й використовує надходження від активів, що зросли в ціні, для фінансування витрат наступного року. З віком частку консервативніших інструментів можна збільшувати.
Інший варіант — розподіл коштів за окремими «кошиками»: довгостроковим з акціями, середньостроковим на п'ять-вісім років з облігаціями, депозитними сертифікатами та захищеними від інфляції цінними паперами, а також грошовим резервом на кілька років витрат. За оцінкою Чацкі, така модель може дозволити не продавати акції в періоди ринкових потрясінь.
Фонди цільової дати
Власникам фондів цільової дати нині зазвичай потрібно самостійно обирати ануїтизацію частини накопичень або регулярне зняття коштів. Чацкі вважає, що в майбутньому адміністратори пенсійних планів можуть спростити доступ до програм гарантованого доходу для учасників таких фондів.
