Похоже, пока что россия избежала своего исторического дефолта по облигациям: что дальше
Минфин страны-агрессора заявил сегодня, что лондонское отделение платежного агента Citi получило платежи в размере 117 миллионов долларов.
Об этом сообщает CNBC. Следовательно, каким-то образом, россии удалось выполнить обязательства по облигациям. Споры касательно того, что в этом случае россия, похоже, сумела полностью выполнить свои обязательства по выплате купонов, готовность и способность страны-агрессора погасить свой международный долг, вероятно, будут опробованы в ближайшие недели.
Мы решили осветить, как страна агрессор приближается к историческому дефолту, утрачивая способность обеспечить выплаты по внешним долгам.
Способность россии обслуживать внешние долги
Похоже, что россии удалось избежать исторического дефолта по долгу, поскольку она утверждает, что выплатила важные процентные платежи по двум еврооблигациям, деноминированным в долларах.
Минфин россии заявил в пятницу, что лондонское отделение платежного агента Citi получило платежи в полном объеме – 117 миллионов долларов. Этот банк в США отвечает за обработку платежей от имени обладателей облигаций.
Однако пока неясно, сможет ли Россия в дальнейшем выполнять свои обязательства по внешнему долгу после шквала экономических санкций в связи с его вторжением в Украину.
Мероприятия, введенные США и международными союзниками, заблокировали большую часть золотовалютных резервов России и были направлены на то, чтобы отрезать россию от мировой финансовой системы.
Правительство страны-агрессора должно было до конца рабочего дня в среду выплатить 117 миллионов долларов в виде процентов по двум суверенным еврооблигациям. Неспособность погасить эти платежи могла привести к первому дефолту россии в иностранной валюте более чем за столетие.
Владельцы двух российских долларовых облигаций заявили, что купонные выплаты поступили в четверг, на день позже, чем ожидалось, пишет Wall Street Journal со ссылкой на инвесторов и трейдеров, но средства были получены в течение 30-дневного льготного периода по условиям облигаций.
Пресс-секретарь кремля дмитрий песков заявил в четверг, что любой дефолт был бы чисто искусственным, поскольку россия имела средства, необходимые для выполнения своих обязательств по внешнему долгу.
Хотя в этом случае россия, похоже, смогла полностью выполнить свои обязательства по выплате купонов, готовность и способность россии погасить свой международный долг, вероятно, вновь предстанет перед вызовами на фоне экономических санкций.
Это обусловлено тем, что увольнение, полученное ныне в соответствии с санкциями США, истекает в конце мая, что наверняка еще больше усложнит способность россии обслуживать платежи по внешним долгам.
Что произошло с платежом
Экономисты не были уверены в том, как Минфин России обеспечит платежи в свете целенаправленных мер по центробанку россии, которые сделали большую часть его валютных резервов недоступными, что обусловило просмотр в сторону снижения ряда кредитных рейтингов со стороны главных глобальных рейтинговых агентств.
Центральный банк россии попросил JPMorgan Chase, крупнейшего банка США по размеру активов, обработать купонные выплаты в размере 117 миллионов долларов, которые они получили по своим суверенным облигациям. Платеж был переведен платежному агенту Citi в Лондоне после консультации с Министерством финансов США.
Представитель министерства финансов США затруднился сразу ответить на запрос CNBC в пятницу утром.
JP Morgan Chase и Citi вообще отказались от комментариев, пишет CNBC. Следует заметить, что Citi, как платежный агент для владельцев облигаций иностранного государства в России, обеспечивал административную роль в приеме и обработке платежей владельцу ценных бумаг от имени эмитента. Обычно запрещено раскрывать конфиденциальную и финансовую информацию.
Тим Эш, старший суверенный стратег по развивающимся рынкам в BlueBay Asset Management, охарактеризовал платеж как «смехотворный шаг» Управления по контролю за иностранными активами Министерства финансов США.
OFAC применяет экономические санкции исходя из целей внешней политики США.
«OFAC помогает западным владельцам облигаций, которые должны были знать лучше, и чьи действия работали против интересов безопасности Запада, и фактически забирает деньги из потенциального фонда возмещения ущерба Украине», — сказал Эш по электронной почте в пятницу, отметив, что россияне были «самым крупным бенефициаром» этого платежа по облигациям.
Министерство финансов США ранее заявляло, что введенные против России санкции не мешают стране погасить свои международные долги по крайней мере до 25 мая.
«Высокая уязвимость» к невыплате долга
Стоит отметить, S&P в четверг снизило рейтинг россии до «CC» с «CCC-», поскольку страна сообщила о трудностях с выполнением долговых платежей по долговым выплатам, связанным с ее долларовыми еврооблигациями 2023 и 2043 годов.
Об этом сообщает Reuters. Рейтинговые агентства Fitch и Moody's также выразили обеспокоенность по поводу россии способности выполнить свои долговые обязательства при сокращении рейтинга страны на несколько позиций ранее в марте. Fitch заявило во вторник, что рейтинги россии будут еще больше снижены до «ограниченного дефолта», если купонные платежи не будут осуществлены в долларах США, согласно начальным условиям, до конца 30-дневного льготного периода.
«Хотя публичные заявления Министерства финансов россии свидетельствуют, что правительство сейчас все еще пытается передать платеж владельцам облигаций, мы считаем, что платежи по обслуживанию долга по российским еврооблигациям с погашением в ближайшие несколько недель могут столкнуться с подобными техническими трудностями», — говорится в сообщении рейтингового агентства S&P.
Агентство S&P заявило, что может снизить кредитный рейтинг российского иностранного эмитента к «SD», если россия не сможет выполнить свои обязательства по внешнему долгу в ближайшие недели.
Планируемое истечение срока действия лицензии OFAC на платежи 25 мая может отрицательно повлиять на способность россии обслуживать свои долговые обязательства после этой даты, добавляют в агентстве.