Czipy pamięci zapewniły do 55% przychodów branży półprzewodników — ocena Susquehanna

Czipy pamięci stały się głównym czynnikiem wzrostu przychodów branży półprzewodników, które w tym roku mogą sięgnąć 1,5 bln dolarów. Według analityka Susquehanna Mehdiego Hosseiniego inwestycje w centra przetwarzania danych dla sztucznej inteligencji skierowały branżę na ścieżkę podwojenia przychodów, a segment pamięci stał się głównym motorem tego wzrostu.

Udział pamięci gwałtownie wzrósł

Jak informuje MarketWatch, czopy pamięci stanowią obecnie od 50% do 55% wszystkich przychodów branży półprzewodników. Historycznie ich udział wynosił około 20–30%.

Popyt na pamięć wzrósł w wyniku boomu na AI, co doprowadziło do znacznego niedoboru podaży i wzrostu cen. Hosseini, powołując się na dane Stowarzyszenia Przemysłu Półprzewodnikowego dotyczące światowych dostaw i średnich cen sprzedaży w lipcu, zaznaczył, że bez segmentu pamięci wzrost cen w branży byłby bardziej umiarkowany.

Prognozy cen i produkcji

Analityk oczekuje, że średnie ceny pamięci dynamicznej DRAM wzrosną w bieżącym kwartale o 50% w porównaniu z poprzednim kwartałem, a w czwartym kwartale 2026 roku o kolejne 20%. W przypadku NAND prognozuje wzrost średnich cen o 60% w bieżącym kwartale i o kolejne 25% w następnym.

Więcej aktualnych wiadomości na kanale UA.News w Telegramie Telegram.

Wobec takiego popytu akcje Micron Technology wzrosły od początku roku o 250%, a akcje Sandisk, specjalizującej się w pamięci flash NAND, o 632%. Hosseini ma pozytywne rekomendacje dla obu spółek.

Wcześniej południowokoreańskie wydanie Electronic Times podało, że Micron dąży do podwojenia do końca roku mocy produkcyjnych pamięci HBM o wysokiej przepustowości. Technologia ta polega na układaniu warstw DRAM i cieszy się wysokim popytem wśród producentów chipów, w tym Nvidii, do przetwarzania intensywnych obciążeń AI. Produkcja HBM, wymagająca znacznych ilości krzemu, również pogłębiła niedobór DRAM.

Układy logiczne, w tym procesory centralne, także skorzystały na wzroście średnich cen, jednak ostatnie tendencje wskazują na okres stabilizacji, stwierdził Hosseini. Powiązał to z opóźnieniami we wdrażaniu przyszłej platformy AI Nvidia Rubin, obejmującej procesory Vera oraz procesory graficzne Rubin.

Czytaj nas na Telegram i Sends