Чипы памяти обеспечили до 55% доходов полупроводниковой отрасли — оценка Susquehanna
Чипы памяти стали главным фактором роста доходов полупроводниковой индустрии, которые в этом году могут достичь 1,5 трлн долларов. По оценке аналитика Susquehanna Мехди Хоссейни, инвестиции в центры обработки данных для искусственного интеллекта вывели отрасль на траекторию удвоения доходов, а сегмент памяти стал основным драйвером этого роста.
Доля памяти резко выросла
Как сообщает MarketWatch, чипы памяти сейчас формируют от 50% до 55% всей выручки полупроводниковой отрасли. Исторически их доля составляла примерно 20–30%.
Спрос на память вырос вследствие бума ИИ, что вызвало значительный дефицит предложения и повышение цен. Хоссейни, ссылаясь на данные Ассоциации полупроводниковой промышленности о мировых поставках и средних ценах продажи в июле, отметил: без учета сегмента памяти рост цен в отрасли был бы более умеренным.
Прогнозы цен и производства
Аналитик ожидает, что средние цены на динамическую оперативную память DRAM в текущем квартале вырастут на 50% по сравнению с предыдущим кварталом, а в четвертом квартале 2026 года — еще на 20%. Для NAND он прогнозирует рост средних цен на 60% в текущем квартале и еще на 25% в следующем.
Больше актуальных новостей — в Telegram-канале UA.News Telegram.
На фоне такого спроса акции Micron Technology с начала года выросли на 250%, а бумаги Sandisk, специализирующейся на флеш-памяти NAND, — на 632%. Хоссейни дает позитивные рейтинги обеим компаниям.
Ранее южнокорейское издание Electronic Times сообщило, что Micron стремится до конца года удвоить производственные мощности памяти HBM с высокой пропускной способностью. Эта технология предусматривает компоновку слоев DRAM и пользуется высоким спросом среди производителей чипов, в том числе Nvidia, для обработки интенсивных ИИ-нагрузок. Производство HBM, требующее значительных объемов кремния, также усилило дефицит DRAM.
Логические чипы, в том числе центральные процессоры, также выиграли от повышения средних цен, однако последние тенденции указывают на период стабилизации, отметил Хоссейни. Он связал это с задержками развертывания будущей ИИ-платформы Nvidia Rubin, в которую входят процессоры Vera и графические процессоры Rubin.
