Енергетичні ETF випередили основні фондові індекси — MarketWatch
У США фонди акцій енергетичних і сировинних компаній від початку року суттєво випередили більшість наведених фондових та облігаційних індексів на тлі зростання цін на нафту вище 100 доларів за барель. За даними MarketWatch, біржовий фонд Energy Select Sector SPDR ETF, до якого входять великі американські енергокомпанії, зокрема ExxonMobil і Chevron, від початку року приніс 47% доходу.
SPDR S&P Global Natural Resources ETF, який інвестує також у видобувні компанії, виробників металів та агрохімікатів, зріс на 29%. Водночас SPDR S&P 500 ETF Trust додав 13%, Invesco QQQ Trust, що відстежує Nasdaq-100, — 17%, а iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF знизився приблизно на третину відсотка з урахуванням дивідендів.
Довгострокова диверсифікація
Автор MarketWatch зазначає, що аргумент на користь частки енергетичних або сировинних акцій у пенсійному портфелі ґрунтується не лише на поточній динаміці нафти. За його розрахунками, за понад 25 років портфель із 90% Vanguard Balanced Index Fund та 10% Energy Select Sector SPDR ETF забезпечував середню річну дохідність 7,6%.
Більше актуальних новин читайте у Telegram-каналі UA.News.
Для порівняння, Vanguard Balanced Index Fund, який складається на 60% з американських акцій і на 40% з облігацій, приносив у середньому 7,1% на рік до вирахування витрат і без поправки на інфляцію. У 2022 році XLE приніс 64% доходу, а частка цього фонду в 10% у збалансованому портфелі, за оцінкою видання, скоротила загальні втрати з 17% до 9%.
Кореляція з іншими активами
За даними Portfolio Visualizer, від запуску XLE у 1999 році його місячна кореляція з Vanguard Balanced Index Fund становила 55%. Видання пов’язує таку динаміку з впливом цін на енергоносії та сировину: їхнє подорожчання підтримує прибутки профільних компаній, але водночас посилює інфляцію й збільшує витрати домогосподарств та бізнесу.
MarketWatch також звертає увагу на різницю в комісіях фондів. Річна комісія XLE становить 0,08%, тоді як SPDR S&P North American Natural Resources ETF стягує 0,35%, iShares Global Energy ETF — 0,37%, а SPDR S&P Global Natural Resources ETF — 0,4%.
