Международные финансовые мероприятия: перспектива полного коллапса финсистемы агрессора
Из одного из крупнейших банков страны-агрессора – Сбербанка, который под санкциями всего несколько дней, «эффективные путинские госменеджеры» уже побежали Речь идет о первом поданном в отставку первому вице-президенте Хасисе и исполнительном вице-президенте Рафаловском. И побежали они потому, что хорошо понимают, куда идет корабль.
Дальнейшие шаги, это прекращение доступа страны-агрессора к международной платежной системе SWIFT, а также прямое запрещение инвестиций.
Токио поддержит отключение российских банков от SWIFT и за Западом примет санкции против Путина. Об этом заявил Премьер-министр Японии Фумио Кисида.
США также рассматривают введение санкций против Банка России, предусматривающего блокирование использования золотовалютных резервов страны. Объем резервов составляет 643 млрд. долларов.
О перспективах финансовых мер против агрессора, и потенциале их реализации, ниже в наших материалах.
Санкции Запада против Путина и угрозы отключения SWIFT в ближайшие дни
Европейский Союз вводит санкции против хозяина Кремля Путина и главы МИД РФ Сергея Лаврова. Об этом сообщил в пятницу Верховный представитель Европейского Союза по иностранным делам и политике безопасности Жозеп Боррель.
«Это важный шаг. Следует отметить, что из всех мировых лидеров, попавших под санкции ЕС, — это Асад из Сирии, Лукашенко из Белоруссии и сейчас Путин из России», — сказал он.
«Путин – это не народ России», – заявил Боррель, напомнив, что вместе с президентом и главой МИД под санкции попал ряд депутатов Госдумы, принявших признание ДНР и ЛНР.
Как сообщил Жозеп Боррель, в ближайшее время может быть принято решение о дополнительных санкциях, обсуждается, в частности, отключение России от международной платежной системы SWIFT. Он уточнил, что это будет зависеть от поведения России.
Однако надежд, что данное поведение изменится, немного. Выступая в пятницу, Путин ужесточил агрессивную риторику, предложив армии перейти на сторону Москвы.
Официальный представитель Еврокомиссии Петер Стано на брифинге сравнил Путина с нацистами. «Он говорит о денацификации Украины, но ведет себя как нацисты. Все это в его голове», – сказал Стано.
Позиция Германии, ранее выступавшая против отключения SWIFT, между тем, похоже, меняется под давлением Бундестага, где депутаты требуют жестких мер.
Германия «открыта» до отключения РФ от SWIFT, но нужно просчитать последствия, заявил глава Минфина Кристиан Линдер. «Нужно знать, что делаешь», — сказал он, добавив, что Европе следует усилить санкции, пишет Financial Post.
Что касается практической реализации мер, то в данном случае решено «подражать иранской модели», рассказал американский чиновник: «ЕС имплементируют постановление, которое исключит находящиеся под санкциями российские банки, будут изъяты из международной платежной сети SWIFT, фактически закрыв им доступ к важнейшей мировой финансовой системы».
Исключение будет сделано только для банков, обслуживающих финансовые потоки за энергоносители. США, по словам чиновника, исходят из того, что «на самом деле два пути» решения этой проблемы.
Первый – это выяснить, позволяет ли межбанковская система SWIFT определять «тип продукта», по которому проходит транзакция. «И мы пытаемся понять, есть ли в информационных каналах SWIFT сообщения от одного банка другому, чтобы производить выплаты или получить их, отметка, указывающая на то, что соответствующий платеж касается энергетики. Если мы сможем вывести эти платежи из-под блокировки, то это один путь», — подчеркнул чиновник.
«Второй путь, – продолжил он, – это важно выбрать институты, которые мы отключаем от SWIFT». Мы знаем, где проходит основной поток энергоносителей, через которые это проходит банки. И если мы реализуем этот подход, то сможем просто выбрать институты, по которым не проходит основной поток энергии», – заявил чиновник.
Запад замораживает резервы ЦБ России и ФНБ
ЕС, США, Великобритания и Канада приняли решение заморозить резервы Банка России, сообщила в воскресенье глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен.
Мы парализуем активы Центробанка России. Это приведет к замораживанию его транзакций. И это сделает невозможным ЦБ ликвидацию своих активов», — сказала она.
Также ряд российских банков будут отключены от системы SWIFT. «Это помешает им работать во всем мире и эффективно заблокирует российский экспорт и импорт», — заявила глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен.
США и союзники распространят санкции на все 630 млрд долларов валютных резервов ЦБ РФ, сообщил на брифинге чиновник Белого дома, добавив, что это заблокирует центробанку возможность продавать валюту на рынке, поддерживая рубль.
Стоит отметить, что по состоянию на 1 февраля ЦБ РФ имел резервы в объеме 630,2 млрд долларов, включая 113,5 млрд долларов из ликвидной части Фонда национального благосостояния.
Почти половина ЗВР (311,2 млрд долларов) размещена в иностранных ценных бумагах, четверть (151,9 млрд долларов) - на депозитах в иностранных коммерческих и центральных банках. На золото приходится 132,2 млрд долларов из ЗВР (21%), находящегося преимущественно в хранилищах ЦБ внутри России.
Таблица 1 – Золотовалютные резервы РФ
Источник: ЦБ РФ.
Заморозка резервов такой масштабной экономики, как российская, — беспрецедентный случай, и у него будет «разгромный эффект», говорит Тим Эш, стратег Bluebay Asset Management: «Мы можем увидеть, как рубль рухнет».
В странах, непосредственно вводящих санкции, размещено 39% резервов. Однако если к заморозке присоединяются Япония и МВФ, то под блокадой окажется уже 56% золотовалютных резервов.
Золото, хранящееся в РФ и потому защищенное от физической конфискации, может быть бесполезно: реализовать его на мировом рынке за валюту из-за санкций вряд ли позволят. Это может довести долю блокированных резервов до 77%.
В Китае на последнюю отчетную дату (30 июня 2021 г.) ЦБ РФ сохранял 14,2% резервов. Однако речь идет главным образом о юане, которые пригодны разве что для двусторонней торговли.
Рисунок 1 – Географическое распределение активов, %
«Санкции против центробанка могут иметь колоссальный эффект для российской экономики и банковской системы. Мы снова вернемся к событиям 1991 года, — предупреждает заместитель главного экономиста Института международных финансов. Это может привести к массовому изъятию средств вкладчиками и долларизации, резкому падению рубля, истощению резервов и, возможно, полному коллапсу российской финансовой системы».
Китайские банки присоединились к санкциям против России
Надежды Кремля на помощь Китаю в преодолении изоляции от западной финансовой системы, похоже, могут развеяться.
Два крупнейших госбанка Китая прекратили обслуживание сделок по покупке в РФ сырьевых товаров, сообщает Bloomberg ссылаясь на источники, знакомые с ситуацией.
Оффшорные подразделения Industrial&Commercial Bank of China (ICBC) за западными банками перестали выдавать аккредитивы покрытия соглашений с российскими сырьевыми экспортерами. Банк полностью прекратил обслуживание поставок в долларах, но в некоторых случаях выдает аккредитивы на сделки в юанях. Для каждого такого решения требуется одобрение высшего руководства.
Bank of China также ограничил финансирование покупок российского сырья по решению собственного риск-менеджмента. Как сообщили источники, банк ожидает развернутые рекомендации национального регулятора, пишет Bloomberg.
По их словам, в прошлом крупнейшие китайские банки соблюдали санкции против Ирана, КНДР и даже гонконгских чиновников, опасаясь попасть во вторичные меры американского Минфина.
«Китайские финансовые институты серьезно относятся к санкционному комплаенсу», – говорит Бен Костерзева, консультант Hogan Lovells в Гонконге. – Они не хотят сами попасть под санкции и потерять доступ к долларовым транзакциям».
В четверг стало известно, что западные банки начали отказывать в выдаче аккредитивов под поставку российской нефти По меньшей мере, трое из крупнейших энергокомпаний Европы не смогли провести соглашения.
В результате цена российского сорта Urals упала по отношению к другим маркам: каждый баррель стоит на 11,25 доллара дешевле Brent, и это рекордная скидка за всю историю.
Спрос на спотовые партии Urals упал до нуля, говорится в уведомлены Argus. По их словам, судовладельцы также неохотно отправляют танкеры в балтийские порты РФ из-за потенциальных рисков санкций. Так, стоимость морской перевозки партий Urals по 100 тысяч тонн из Приморска на северо-запад Европы в четверг выросла на 200 пунктов международной фрахтовой шкалы Worldscale (WS), до WS300 – максимального уровня с 27 декабря 2006 года.