Миссия невыполнима: подводные камни дешевого кредитования Правительства
Бравада с ростом экономики в 40% ВВП закончился пересмотром Бюджета - 2020 в пределах параметров прогноза ведущих международных институтов. Следовательно, бюджет Украины на 2020 год, сформированный в соответствии с обновленного прогноза правительства с ростом 3,7% ВВП.
Но, гражданам нужны быстрые победы и новые сладкие обещания, которые заставляют забывать предыдущие, радуясь новым радужным перспективам без существенных затрат времени и усилий.
Суть проекта «Доступные кредиты»
По инициативе Президента Украины Правительство готовит к старту мощного инструмента – программы по поддержке малого и среднего предпринимательства. Она заработает с 1 февраля 2020 года, сообщает пресс-служба правительства Украины на правительственном портале.
Как сообщает Премьер-министр Украины Алексей Гончарук «Ее суть очень проста — стимулировать появление новых предпринимателей и поощрить возвращаться наших работников домой и открывать бизнес здесь», - отметил глава правительства.
По словам Алексея Гончарука, пока нарабатывают все необходимые решения для запуска. А пока на сайте http://smeprogram.guf.gov.ua/ предоставлено возможность оставить запрос, и когда программа заработает, менеджеры будут связываться.
Объем кредита – 1,5 млн грн на 5 лет. Премьер-министр объяснил соотношение процентных ставок: «5% годовых — если выручка в 25 млн грн и создаются минимум 2 рабочих места; 7% годовых — для бизнеса с выручкой до 25 млн грн, не создает новых рабочих мест (но за каждого нового работника ставка снизится на 0,5%); 9% годовых — для бизнеса с выручкой до 50 млн грн».
«Для участия понадобится бизнес-план, если вы планируете бизнес с нуля. Если же работаете, то положительная финансово-кредитная репутация и платежная дисциплина», - отмечает премьер.
В сообщении также отмечается, что стартапы смогут участвовать только с начала своей деятельности, а действующий бизнес — только то, что работает минимум 12 месяцев. При этом, сам участник инвестирует 20% собственных средств от всех расходов.
Распоряжением от 29 сентября 2019 № 882-р «Об одобрении концептуальных направлений удешевления кредитов сельскохозяйственным товаропроизводителям для покупки земель сельскохозяйственного назначения» предусматривается два основных механизма удешевления кредитов и увеличение доступа к ним: предоставление государственной поддержки по удешевлению кредитов малым сельскохозяйственным товаропроизводителям для покупки земли сельскохозяйственного назначения; внедрение механизма гарантирования обязательств таких товаропроизводителей с целью снижения рискованности такого кредитования для банков.
Реализация решения позволит малым сельскохозяйственным товаропроизводителям получить «дешевые» кредитные ресурсы для покупки земель сельскохозяйственного назначения, будет способствовать запуску полноценного оборота земли.
Идея достаточно привлекательна и заряжает оптимизмом. Но, как и в случае с ростом ВВП на уровне 40%, следует оценить ее реализацию через призму многих факторов.
Ставки кредитования
Правительство отмечает, что одним из драйверов экономического роста должно стать кредитование. А для этого нужно, чтобы в Украине произошло снижение процентных ставок уже в 2020 году.
Стоит отметить, основным драйвером экономического роста будет внутренний спрос, прогнозируют в НБУ. Рост планируется в диапазоне от 3% до 4% ВВП.
Для обеспечения существенного роста экономики нужно, чтобы драйвером были инвестиции. В Украине, например, отношение доли инвестиций в ВВП составляет 17-18%. А в других странах с темпами роста ВВП выше 5% соотношение доли инвестиций в ВВП достигает 25-30%. То есть темпы роста инвестиций нужно обеспечивать на уровне 20% в год. А для этого требуется обеспечение структурных реформ.
И стоит отметить, что для решения проблемы кредитования директивного пути мало. Для этого следует реализовать многих этапов развития, два из которых являются ключевыми — это цена ресурсов и риски.
Экономика — это комплексная система, а кредитование — это не только проблема высоких или низких процентных ставок. Представим, учетная ставка НБУ снижена до 3%. Но, это никак не заставит банки выдавать кредиты под 5%.
Механическое снижение учетной ставки Национального банка не будет эквивалентом дешевых кредитов. Кредитор всегда учитывает устойчивость экономического развития и последовательность экономической политики.
Вспомним 2012-2013 года: инфляция — около 0%, ставка НБУ - 7%, в то время ставки межбанке — до 50%, а ставки по кредитам - 15-20%.
Решение проблемы кредитования состоит из нескольких аспектов. И цена финансовых ресурсов — лишь один из них. Поэтому только одного снижения ключевой ставки НБУ недостаточно для снижения ставок по кредитам.
Так, ориентируясь на перспективу земельной реформы правительство сначала планировало выделить 4,4 млрд грн на компенсацию ставок по кредитам, взятым для покупки паев. Между первым и вторым чтением депутаты передумали. Они заменили программу по земельному кредитованию более общей программой по поддержке с/х производителей.
Но стоит отметить, что цена ресурсов, это лишь часть комплексной задачи, которую предстоит решить для удешевления кредитования.
Как отметили выше, важным вопросом является риски, связанные с кредитованием.
Ключевым фактором остается реформа судебной системы. Потому что вопрос с защитой прав собственности, прав кредиторов мешают развитию кредитования. В НБУ отмечают, что значительное количество компаний банально не платят по кредитам. И можно было бы прибегать к международному опыту и эффективных практик по решению таких проблем, например, реструктуризации, разделению компаний и др. Но эти меры блокируются из-за слабой судебной системы и политики бизнес-связей.
Как следствие, долги таких предприятий висят мертвым грузом: они не могут получить новых кредитов, поскольку считаются плохими должниками в кредитном реестре. Все это тяготит кредитования, наращивая риски.
Напомним, в итоге второго полугодия 2019 года доля невозвратных долгов банковской системы остается существенной. По состоянию на июль 2019 год она составляет 51% или 581 млрд грн, из которых 65% или 415 млрд грн приходится на государственные банки.
Макроэкономическая ситуация сейчас в Украине достаточно неплохая, ведь объем золотовалютных резервов составляет около 22 миллиардов долларов. Имеем снижение инфляции год к году за результатам октября — это 6,5%. Цель НБУ к концу года 6,3%, убеждены, что будет достигнута, или по крайней мере будет находиться в значении коридора таргетирования.
Низкая инфляция, это фундамент для устойчивого экономического роста. Не существует ни одной страны, которая должна стабильный рост при высоких темпах инфляции.
И конечно, при сохранении дезинфляционный тренда, кредитные ставки действительно будут снижаться, но именно реформа судебной системы и детенизация экономики обеспечат процесс необходимым импульсом.
Ставки по кредитам в Украине продолжают снижаться. НБУ с начала года уже четыре раза снижал учетную ставку. Начиная с июля НБУ начал публиковать прогноз ключевой ставки, согласно которому в ближайшие годы она снизится до 8%, и ниже. Но такое возможно лишь при условии достижения темпов инфляции на уровне 5%. Но, непродуктивное покрытие расходов по банковским рисками обусловливать инфляцию.
Стоит отметить, что среди рекомендаций МВФ, которые включены в перечень новой программы направленной на совершенствование финансового сектора являются: очистка банковской сферы и вывод государственного сектора из банковской системы.
Ключевые аспекты деятельности НБУ в аспекте удешевления кредитования
НБУ продолжает работать над созданием благоприятных условий для развития кредитования в Украине, говорится в сегодняшнем сообщении пресс-службы регулятора.
Правление НБУ утвердило изменения в Положение № 351, которые должны упростить условия кредитования банками физических лиц — предпринимателей. Изменениями предусмотрено, что для оценки физических лиц — предпринимателей банки также смогут использовать портфельный подход. Это правило будет распространено на все кредиты ФОПам к 5 млн грн.
На практике это будет означать, что ключевым фактором оценки рисков заемщиков будет своевременность погашения долга: пока заемщики не допускать просрочек по своим обязательствам, предоставленные им кредиты можно считать качественными.
Упрощенный подход к оценке кредитных рисков физических лиц — предпринимателей также упростит формальные процедуры кредитного администрирования. В целом это расширит возможности банков кредитовать малый и средний бизнес, упрощая предпринимателям доступ к кредитным ресурсам.
Напомним, банки прогнозируют рост кредитования вследствие снижения процентных ставок и конкурентного давления как со стороны других банков, так и со стороны небанковских финучреждений.