Историческое повышение налогов на инвестиционные доходы: план Байдена для богатых
Президент Джо Байден представит план повышения налогов для самых богатых американцев, в том числе исторический рост сборов на прибыль от инвестиций. Цель инициативы - формирование источника финансирования в размере 1 триллиона долларов для оплаты отпусков по уходу за детьми, на общее дошкольное образование и оплачиваемый отпуск для рабочих. Об этом пишет Reuters со ссылкой на источники, знакомые с инициативой.
Однако заявленный план является частью стремлений Белого дома к пересмотру налоговой системы США, чтобы заставить богатых людей и крупные компании платить больше и помочь профинансировать амбициозную экономическую программу Байдена, пишет Reuters.
«Этот план — это не попытка пройтись по верхам. Это инвестиции такого масштаба, которые случаются раз в поколение. Такого не было со времен противостояния космической гонки. И мы должны действовать сейчас. Убежден, если нам удастся реализовать задуманное, то через 50 лет люди оглянутся и скажут: это был день, когда Америка выиграла себе будущее», — отметил Джо Байден.
Предложение предусматривает увеличение максимальной ставки налога на прибыль до 39,6% с 37%, сообщили источники Reuters на прошлой неделе. Это также почти удвоит налоги на прирост капитала до 39,6% для лиц, которые зарабатывают более $1 млн.
Это будет самая высокая ставка налога на прибыль от инвестиций с 1920-х годов, которую в основном будут платить богатые американцы. В послевоенную эпоху этот показатель не превышал 33,8%.
Мы решили осветить новую инициативу, которая является не только источником финансового обеспечения плана преобразований США, а также шагов в направлении трансформации налоговой системы.
План инвестиций и реакция рынка
Новости о шагах реализации предложения, которая фактически была одной из ключевых аспектов платформы президентской кампании Байдена, вызвали резкое падение на Уолл-стрит.
В результате в четверг акции на Уолл-стрит резко упали из-за сообщения, что президент США Джо Байден предложит повышение налогов для богатых, включая налог на прирост капитала, сообщает Reuters.
Согласно источникам, знакомым с планом, Байден в течение текущей недели объявит о новых шагах повышения налогов с целью мобилизации значительных ресурсов для финансирования общего дошкольного образования, оплачиваемого отпуска для работников, а также отпуска по уходу за детьми.
Согласно сообщению источников, речь идет о росте предельной ставки налога на прибыль до 39,6% с 37% и почти удвоение налогов на прирост капитала до 39,6% для лиц, зарабатывающих более 1 млн долларов.
Рынок отреагировал мгновенно. Индекс S&P 500 (.SPX) упал на 0,7% после непрерывного роста до выхода новостей, которые впервые были опубликованы Bloomberg.
Однако любая подобная инициатива поднятия налогов должна пройти через Конгресс, где Демократическая партия Байдена имеет незначительное большинство и вряд ли получит поддержку со стороны республиканцев.
Также зыбкой кажется единодушная поддержка этой инициативы со стороны самих демократов в Конгрессе.
Председатель и управляющий худфондом Great Hill Capital LLC отметил: «Если бы предложение имело шанс пройти в Конгрессе, мы бы упали на 2000 пунктов», — сказал Томас Хейс, имея в виду индексы фондового рынка.
Источники сообщили, что подробности будут обнародованы на этой неделе перед обращением Байдена в Конгрессе в среду, 28 апреля. Детали плана могут измениться в ближайшие дни. Источники сообщили Reuters, что официальные лица Белого дома обсуждают другие возможные направления увеличения налогов, которые в конечном итоге могут быть включены в план, в частности, ограничения отчислений для богатых налогоплательщиков или повышение налога на наследство.
Коснется ли это простых американцев
Запланированные изменения для администрации Байдена – это возможность не только профинансировать ключевые инициативы, такие как инфраструктура, климат и расширить меры помощи бедным американцам, но и устранить то, что, по мнению демократов, является несправедливостью в самой налоговой системе.
«Все его взгляды всегда заключались в том, что американцы верят - налоговая политика должна быть справедливой, и он рассматривал все варианты своей политики именно через эту призму», — сказала Сара Бианки, глава отдела государственной политики США в Evercore ISI и бывший экономический помощник Байдена. «Вот почему основное внимание уделяется решению проблемы неравенства в контексте различия между заработком и богатством», пишет Bloomberg.
Налоговые детали, связанные с планом, над которым работали несколько месяцев, впервые были опубликованы в New York Times в четверг утром.
Стоит отметить, Байден пообещал не повышать налоги для домохозяйств с доходом менее 400 тыс. долларов.
Пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки заявила, что президент обсудит свой «План американских семей» во время выступления в Конгрессе, но отказалась комментировать детали.
Она сказала, что администрация еще не доработала план финансирования, но акцентировала на решимости Байдена заставить богатых и компании финансировать новые программы.
«По его мнению — это должно быть на плечах самых богатых американцев, а также корпораций и предприятий, которые могут себе это позволить», — отметила Псаки.
Она сказала, что Байден и его команда экономистов уверенные, что эти меры не будут иметь негативное влияние на инвестиции в США.
Однако, доходность казначейских облигаций, которые движутся в направлении, противоположном их цене, упала до дневного минимума.
Оценка прироста капитала
Новый план Байдена, который, вероятно, принесет около $1 триллиона, появился после предложения по созданию рабочих мест и инфраструктуры на $2,3 триллиона, натолкнувшийся уже на жесткое сопротивление республиканцев. Как правило, республиканцы поддерживают финансирование инфраструктурных проектов, но выступают против включения Байденом таких приоритетов, как расширение ухода за престарелыми и призыв к корпоративной части Америки платить по этим счетам.
Повышение налогов на богатых может усилить сопротивление республиканцев по последнему плану Байдена в аспекте «человеческой» инфраструктуры, заставив демократов рассмотреть вопрос о его продвижение - или, по крайней мере, некоторых из мер - через Конгресс с использованием партийного голосования по бюджету, известного как примирение.
Предложение Байдена следует рассматривать как агрессивную переговорную тактику, сказал Стив Чиавароне, портфельный менеджер и стратег по акциям в Federated Hermes.
«Вы должны ожидать, что вы получите. По крайней мере, сначала самые худшие и самые политические предложения с пониманием того, что они не получат все, что хотят, но определят объем переговоров. Наверное, Байден не получит 39%, а «получит ставку налога 29%», — сказал он.
Состоятельные американцы могут столкнуться с общей федеральной ставкой налога на прирост капитала в размере 43,4%, в том числе налог на чистые инвестиции в размере 3,8% для физических лиц с доходом в 200 тыс. долларов и более (250 тыс. долларов в условиях зарегистрированного брака). Последний является источником финансирования Закона о доступном медицинском обслуживании, широко известный как Obamacare.
Сейчас, кто зарабатывает более 200 тыс. долларов, платят по ставке прироста капитала около 23,8%, в том числе налог на чистые инвестиции Obamacare, установленный как часть соответствующего закона. В 2021 финансовом году максимальная предельная ставка налога останется 37% для индивидуальных налогоплательщиков с доходом свыше 523,6 тыс. долларов США и 628,3 тыс. долларов США для супружеских пар, которые зарегистрированы.
Эрика Йорк, экономист Налогового фонда, сказала, что это предложение поднимет налог на прирост капитала в США на вершину мировых рейтингов. Средний налог на прирост капитала в Европе составляет около 19,3%, а самая высокая ставка в Дании - 42%. Франция и Финляндия взимают 34%.
По словам Эрики Йорк, для жителей некоторых штатов и городов, план Байдена приведет к увеличению общей ставки прироста капитала до более чем 50%. Этот показатель вырастет до 56,7% в Калифорнии, 58,2% в Нью-Йорке и 57,3% в Портленде, штат Орегон, отмечает Йорк.