UBS назвал 14 приоритетных технологических акций — MarketWatch
Аналитики UBS назвали 14 наиболее убедительных, по их мнению, инвестиционных идей в секторах технологий, медиа и телекоммуникаций. Среди главных фаворитов банка — Amazon, Texas Instruments, Celestica, TD Synnex и Palantir Technologies. Как сообщает MarketWatch, UBS считает, что цикл расходов на искусственный интеллект все еще находится на ранней стадии, а новый импульс роста обеспечит внедрение ИИ корпоративными клиентами.
По оценке аналитиков, лишь 8% опрошенных компаний развернули агентный искусственный интеллект в больших масштабах. UBS также ожидает дальнейших расходов на инфраструктуру ИИ, поскольку предприятия консолидируют поставщиков и сокращают ИТ-бюджеты. В банке отметили, что открытые модели ИИ часто используются через облачные платформы, в том числе Microsoft Azure и Amazon Web Services.
Amazon и Texas Instruments
Amazon стала главным выбором UBS среди крупных интернет-компаний. Аналитики оценивают прогноз доходов AWS выше рыночного консенсуса и ожидают, что рынок учтет эти оценки, поскольку крупные клиенты компании готовятся развернуть чипы Trainium 2 и Trainium 3 позднее в этом году и в 2027 году. Целевая цена UBS для акций Amazon составляет 318 долларов, что примерно на 25% выше текущего уровня.
Лучшим выбором среди производителей микросхем и полупроводникового оборудования UBS назвал Texas Instruments. По мнению аналитиков, цикл спроса на аналоговые микросхемы, связанный прежде всего с автомобильной и промышленной отраслями, растет, а компания наращивает рыночную долю. UBS прогнозирует, что даже при некотором замедлении роста сегмента дата-центров в следующем году выручка Texas Instruments может увеличиться примерно на 20%. Целевая цена акций — 380 долларов, или на 43% выше.
Больше актуальных новостей — в Telegram-канале UA.News Telegram.
Дата-центры и программное обеспечение
Celestica, по оценке UBS, может выиграть от наращивания OpenAI выпуска своего первого специализированного чипа в следующем году. Аналитики ожидают, что это поддержит рост выручки как минимум на 70%. Компания является крупным поставщиком технологий Ethernet-коммутации для крупных облачных операторов, включая Google и Meta Platforms. Целевая цена UBS для Celestica — 430 долларов, что предполагает потенциал роста на 29%.
UBS также положительно оценивает TD Synnex из-за ее Hyve Solutions, которая поставляет для дата-центров серверы и сетевое оборудование на заказ. Банк моделирует ежегодный рост капитальных затрат на инфраструктуру дата-центров не менее чем на 30% в течение следующих трех лет и установил для акций TD Synnex целевую цену 352 доллара, или на 32% выше.
Аналитики назвали Palantir Technologies компанией, работающей на пересечении двух ключевых направлений расходов на программное обеспечение — ИИ и данных. UBS прогнозирует рост выручки Palantir на 88% и маржу в диапазоне нижних 60%. Целевая цена акций составляет 250 долларов против 177,64 доллара на момент оценки. В список других фаворитов UBS вошли SS&C Technologies, AT&T, EchoStar, Pinterest, Spotify Technology, Mastercard, Global-e Online, Procore Technologies и JFrog.
